１９５４年，馬萬水和他領導的小組承擔了開鑿龐家堡礦第一平硐的任務。國內打平硐采用的是先打出小巷道，然后再刷幫成為符合要求的大巷道的兩次掘進法。馬萬水反復推敲，提出了平巷掘進一次推進法，大大提高了平硐掘進速度。此外，他還研究爆破效果，摸索治理各種巖石的做法，利用巖石的節理、層理和裂隙，創造出“中間楔形掏槽法”等１０多種不同的“掏槽法”。

就這樣，馬萬水帶領組員們于１９５５年攀上月進１２８．５米高峰；１９５７年兩次摘取月進１５０．１米和１７０．１米的桂冠；１９５８年又一連登了４次高峰……從此，馬萬水帶領掘進隊成為全國黑色冶金礦山乃至全國冶金戰線學習的榜樣。

早在１９５２年，馬萬水就脫產當了干部，１９５４年成為第一屆全國人民代表大會代表。但他常說：“工人，艱苦樸素就是本色。”１９５７年，８５０平硐開鑿，當時正因腿痛住院治療的馬萬水，聽到這一消息立刻跑回工地，和工友們研究過斷層的方案。在他的指揮下，工友們搶險支架，快速充填，各工種密切配合、緊張戰斗，一鼓作氣闖過了大斷層。

正是靠著這種艱苦奮斗、頑強拼搏、堅持不懈的精神，１９６０年１月，馬萬水小組再次創造了獨頭巷道月掘進４３５．９１米的全國新紀錄。冶金部在龐家堡鐵礦召開全國礦山建設現場會，號召把馬萬水小組快速掘進紅旗插遍全國礦山，為我國鋼鐵工業的發展再立新功。１９６０年４月，馬萬水被授予工人工程師職稱，同年被有色金屬礦山研究院聘為特約研究員，聯合國的有關機構也曾對他創造的先進掘進技術進行專門討論研究。

馬萬水由于常年勞累過度，１９６１年３月被確診為骨癌晚期，于當年８月１２日逝世，年僅３８歲。他那種“永遠爭先進、攀高峰”的精神卻激勵著一代又一代人。馬萬水去世后，馬萬水小組擴建為馬萬水工程隊。他們繼承和發揚馬萬水艱苦創業、勇于拼搏的精神，連續１８次創造全國黑色金屬礦山掘進新紀錄。